Топ-5 DeFi-проектов, которые привлекли больше всего пользователей за август 2020

Существуют разные способы оценки эффективности DeFi-платформ. В этом материале мы расскажем, какие DeFi-приложения привлекают больше пользователей. Объясним принцип работы этих приложений и выгоду от их использования. Из статьи вы узнаете, как DeFi-платформы создают на основе приложений экосистемы и как пользователи влияют на работу таких платформ. 

Что такое DeFi DApps

DApps или децентрализованные приложения отличаются от обычных тем, что используют блокчейн в качестве базы данных. DApps применяются в разных сферах: от игр до совместного использования дискового пространства или вычислительных мощностей, от маркетплейсов до социальных медиа. Одна из сфер применения таких приложений — DeFi или децентрализованные финансы. DeFi приложения оказывают финансовые услуги по аналогии с банками, но у них отсутствует централизованная управляющая организация — банк. Процесс предоставления финансовых услуг автоматизирован. Внесение изменений в этот процесс возможно только путем голосования пользователей, которые владеют управляющими токенами платформы. DeFi DApps используют протоколы и смарт-контракты для управления финансами, оптимизации рисков и обеспечения безопасности. 

Большинство DeFi приложений работают по следующему принципу. Есть пользователи, которые предоставляют ликвидность — займы под проценты, которые блокируются в протоколе. Другие пользователи пользуются этой ликвидностью — например, берут кредиты под проценты. Особенность DeFi заключается в том, что протоколы смарт-контрактов автоматизируют эти процессы. В DeFi для получения кредита или предоставления займа не нужно получать согласие другой стороны — процесс автоматизирован и для совершения транзакции требуется только соблюдение определенных условий. Например, для получения кредита необходимо предоставить залог, превышающий сумму кредита. Это защищает протокол от волатильности криптовалюты, используемой в качестве залога. Другой способ снизить волатильность — использование DeFi-протоколов для создания стейблкоинов, также обеспеченных залогом, превышающим сумму их эмиссии. 

У DeFi приложений в работе задействовано 2 вида токенов — управляющий токен и токен, привязанный к стоимости актива. Управляющие токены используются для проведения голосований по внесению изменений в приложение. Токены, которые привязаны к стоимости активов, используются для торговли, начисления и выплаты процентов или выдаются в качестве обязательства, по которому можно вернуть залог. Они могут быть как стейблкоинами, привязанными к активу по курсу 1:1 , так и изменять свой курс по отношению к активу. Например DeFi-протокол Compound использует управляющий токен COMP и aTokens. Вторые выдаются пользователю, когда он предоставляет займ. Курс aTokens меняется в соответствии с процентной ставкой на займ. Поэтому когда пользователь возвращает их, то обмен происходит по новому курсу. В результате протокол возвращает залог вместе с процентами.

Ниже приведен топ-5 популярных DeFi приложений. Топ основан на количестве пользователей за август 2020 года. Данные взяты с сайта dappradar.com. Мы исключили из топа приложение YAM.finance, которое просуществовало несколько дней и прекратило работу из-за критического бага, успев привлечь 8,7 тысяч пользователей. 

JUST

JUST — это приложение DeFi, работающее на блокчейне TRON. Приложение создано разработчиками TRON во главе с Джастином Саном, основателем и генеральным директором компании TRON Foundation. JUST позволяет создавать стейблкоины USDJ, привязанные к доллару США. Создание токенов происходит по принципу кредитования — пользователь берет USDJ в кредит и обеспечивает его залогом. 

JUST создает стейблкоины USDJ при условии, что пользователь внес залог в TRX — криптовалюте блокчейна TRON. При этом количество TRX должно составлять как минимум 150% от количества создаваемых токенов USDJ. Например, если вы хотите создать USDJ на сумму 100 долларов США, то вам необходимо предоставить залог в TRX на сумму, эквивалентную 150 долларам США. Для создания стейблкоинов приложение использует CDP — смарт-контракт, который создает USDJ в обмен на залог в TRX. CDP автоматически возвращает залог при выполнении условий по возврату суммы кредита и процентов.

Помимо стейблкоинов, приложение использует токены JST. С их помощью владельцы могут голосовать за изменения в приложении, возвращать проценты по кредиту и оплачивать комиссию за совершение транзакций в приложении. При возврате кредита, вы можете выбрать, какими токенами выплатить проценты — JST или USDJ. JST можно приобрести на биржах или получить в процессе периодических раздач токенов пользователям TRON, в кошельках которых содержится 100 и более монет TRX. 

Запуск JUST состоялся 6 апреля 2020 года и к сентябрю разработчики создали на его основе экосистему. Она включает в себя само приложение JUST, с помощью которого пользователи могут создавать стейблкоины, и децентрализованную биржу JustSwap, которая запустилась 18 августа 2020 года. Также 3 июля 2020 года Джастин Сан объявил, что компания JUST Foundation помимо биржи выпустит еще 2 продукта: JUST BTC — токен TRC20, привязанный к стоимости биткоина в соотношении 1:1 и JUST Lend — платформу, которая позволит брать или предоставлять займы пользователям и зарабатывать на этом проценты.

Согласно статистике сайта dappradar.com, приложением JUST за август 2020 года воспользовалось 28.9 тысяч пользователей, что делает его самым популярным DeFi приложением на конец лета 2020 года. 

Synthetix 

Synthetix — DeFi платформа на блокчейне Ethereum, главная особенность которой — синтетические активы или синты. Синты — это ERC20 токены, которые привязаны к стоимости различных активов: от национальных валют и криптовалют до индексов бирж и ценных металлов. Например, доллару США соответствует синтетический доллар США — токен, привязанный к стоимости доллара США, криптовалюте ETH соответствует sETH, синтетический эфир — токен, который привязан к стоимости ETH.

Для получения информации о стоимости активов в реальном мире Synthetix изначально использовала собственную централизованную систему оракулов. Однако из-за централизации, у мошенников была возможность манипулировать стоимостью синтетических активов. Поэтому с декабря 2019 года создатели Synthetix стали партнерами с компанией ChainLink, которая использует децентрализованную систему оракулов и способна предоставлять более надежные данные о стоимости активов в реальном мире.

В проекте задействовано 2 вида токенов: синты и SNX. SNX — это управляющий токен платформы Synthetix. С его помощью можно создавать синтетические активы. Для этого необходимо предоставить залог в размере 750% от суммы создаваемого актива. Например, если вы хотите создать 100 sUSD — синтетических долларов США, то вам необходимо предоставить залог в SNX на сумму, эквивалентную 750 долларам США. 

Процессы создания синтов, торговли и статистики разведены на 3 отдельных приложения:

• Synthetix Exchange — децентрализованная биржа, на которой происходит торговля синтетическими активами. Разработчики работают над добавлением на биржу возможности торговли с кредитным плечом. 
• Mintr — приложение, позволяющее создавать синтетические активы с помощью токенов SNX.
• Synthetix Dashboard — приложение, которое анализирует и показывает статистику платформы — например, соотношение шортов и лонгов по основным активам или сумму комиссий, уплаченных пользователями.

Synthetix начался с успешного ICO проекта Havven в 2018 году. Тогда проект позиционировался как новый стейблкоин на блокчейне Ethereum. В 2019 году произошел ребрендинг платформы — она получила название Synthetix, а ее главной особенностью стала возможность торговать синтетическими активами. Основатель проекта — Каин Уорвик, генеральный директор компании Blueshyft, австралийской платежной системы для криптовалюты. Разработкой и развитием платформы занималась компания Synthetix Foundation, однако 30 июня 2020 года она перевела проект на полностью децентрализованное управление и начала процесс закрытия компании. В августе 2020 года Synthetix находится под управлением 3 различных DAO — децентрализованных автономных организаций:

• The protocolDAO — управляет внесением изменений в приложение.
• The grantsDAO — финансирует гранты на улучшение приложения сообществом. 
• The synthetixDAO — распределяет средства между пользователями.

Согласно статистике dappradar.com, за август 2020 года Synthetix воспользовалось 13,4 тысяч пользователей, что делает его вторым по популярности приложением конца лета 2020 года. 

1inch

1inch — это агрегатор децентрализованных бирж на блокчейне Ethereum. Через приложение можно обменивать токены и Эфириум. 1inch находит лучшую цену и разделяет ордер на несколько сделок на разных биржах. При этом смарт-контракт 1inch записывает этот разделенный ордер в одну транзакцию в блокчейне Ethereum. Поэтому пользователь платит газ, комиссию за транзакцию, только один раз. 

Например, приложение находит ордер с лучшей ценой на бирже Uniswap. Но количество токенов в ордере меньше, чем вы хотите купить. Оставшееся количество токенов 1inch находит в ордерах на других биржах, например, на Kyber и Balancer. При этом приложение всегда ищет самую выгодную для вас цену. В результате, в одном ордере 1inch могут быть токены с нескольких ордеров с нескольких бирж.

1inch анализирует цены на биржах: Mooniswap, Oasis, Kyber, Uniswap, Balancer, Bancor, PMM, Uniswap V2, 0x Relays, AirSwap и Pathfinder. Пользователь может сам настроить, какие из них включать в агрегатор, а какие — нет. Для использования 1inch, не нужно заходить на другие биржи, достаточно подключить кошелек к приложению. 

Токен приложения — Chi. Это газткоен, который можно сжигать вместо газа для выполнения транзакций в 1inch. Chi позволяет сэкономить до 42% комиссии. Помимо обмена токенов, 1inch также дает возможность создать лимит ордер. При создании лимит-ордера вы задаете цену и ждете, пока другой трейдер его не исполнит. Приложение не взимает дополнительных комиссий за такие операции. 

На 1inch можно зарабатывать, создавая пулы ликвидности из токенов или присоединяться к уже существующим. Пул ликвидности представляет из себя займ, который состоит из нескольких токенов. Например, из токенов sUSD и DAI можно создать пул ликвидности для Mooniswap. Пользователи своими токенами создают ликвидность для DeFi платформ и получают за это проценты. Пользователь может настроить, какие из поддерживаемых 1inch токенов включить в пул и на каких DeFi платформах они будут использоваться. 

Приложение было запущено 19 мая 2019 года во время хакатона ETHGlobal. Создатели проекта — авторы YouTube-канала CtyptoManiacs Сергей Кунц и Антон Буков. По данным dappradar.com, к августу 2020 года приложением за месяц воспользовалось 10,4 тысяч пользователей. что делает его третьим по популярности приложением на конец лета 2020 года. 

Aave

Aave — приложение, с помощью которого можно брать кредиты и зарабатывать на предоставлении займов. Протокол Aave работает на блокчейне Ethereum. 

Особенность проекта — технология Flash Loans, с помощью которой можно брать кредиты без обеспечения. Для того, чтобы воспользоваться этой технологией, необходимо разбираться в программировании и смарт-контрактах. Когда пользователь берет такой кредит, ему необходимо самостоятельно написать смарт-контракт. Он должен включать запрос на кредит, действия, которые пользователь хочет предпринять с ним и возврат кредита и процентов по нему. Эти операции должны произойти в рамках одной транзакции Ethereum. Если условия по возврату кредита и процентов не выполнены, то смарт-контракт не будет исполнен. 

Aave использует в работе 2 токена — LEND и aToken. LEND — это управляющий токен протокола. Его обладатели могут голосовать за внесение изменений в протокол и снижать процентную ставку по кредитам. aTokens — это токены, привязанные к стоимости актива, который пользователь берет или предоставляет. Например, токену SNX соответствует токен aSNX. Эти токены используются для начисления и выплаты процентов по кредитам и займам. Aave генерирует aTokens только для тех токенов, которые поддерживаются приложением. Список поддерживаемых токенов может изменяться в ходе голосований по управлению приложением. 

Aave поддерживает 2 вида процентных ставок по кредитам: стабильная и переменная. Переменная ставка изменяется динамически в зависимости от спроса и предложения на платформе. Стабильная ставка сохраняется в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе может измениться в соответствии с рынком. Сроки, на которые ставка остается стабильной, зависят от изменений рынка. Пользователь может в любой момент изменить вид ставки. В августе 2020 года средняя процентная ставка на кредит составляет от 0,1 до 7 процентов годовых в зависимости от конкретного актива, на предоставление займа — от 0,1 до 5 процентов годовых. Aave также взимает разовую комиссию за кредит в размере 0,25 процента от суммы кредита. 

Изначально проект назывался EthLend и в 2017 году он провел успешное ICO. EthLend работал по принципу P2P — предоставление займов и получение кредита согласовывалось самими пользователями. В 2018 году разработчики провели ребрендинг проекта и переименовали его в Aave. В 2019 году создатели отказались от P2P-модели в пользу автоматического согласования и выпустили протокол Aave 8 января 2020 года. 

По данным dappradar.com, к августу 2020 года приложением за месяц воспользовалось 7,8 тысяч пользователей. что делает его пятым по популярности приложением на конец лета 2020 года. 

MakerDAO

MakerDAO — приложение для создания стейблкоинов DAI, привязанных к курсу доллара в соотношении 1:1. DApp работает на блокчейне Ethereum, поэтому использует ETH в качестве залога для создания стейблкоина. Сумма залога должна составлять как минимум 150% от суммы создаваемых DAI. При этом пользователь, который создает DAI, берет их в кредит и для возврата залога должен вернуть не только полученную сумму DAI, но и проценты по кредиту.

Помимо DAI, приложение также использует управляющие токены Maker (MKR), с помощью которых пользователи могут голосовать за внесение изменений в MakerDAO. 

Подробнее о принципе работы MakerDAO и способах заработка на нем вы можете прочитать в отдельном материале.

По данным dappradar.com, к августу 2020 года приложением за месяц воспользовалось 6,8 тысяч пользователей. что делает его шестым по популярности приложением на конец лета 2020 года. 

Заключение

В материале мы проанализировали топ-5 DeFi DApp по количеству пользователей за август 2020 года. Данные по количеству пользователей взяты с сайта dappradar.com. Мы не стали включать в топ приложение YAM.finance, которое должно было занимать третье место с 8,7 тысячами пользователей. Это приложение просуществовало несколько дней и закрылось из-за критической ошибки в протоколе. В результате, топ-5 самых перспективных проектов DeFi DApps в августе 2020 года выглядит следующим образом:

1. JUST — 28, 9 тысяч пользователей. Платформа для выпуска стейблкоинов USDJ, привязанных к стоимости доллара США и децентрализованная биржа JustSwap.
2. Synthetix — 13,4 тысяч пользователей. Платформа для создания синтетических активов — токенов, привязанных к стоимости реальных активов и биржа для торговли синтетическими активами. 
3. 1inch — 10,4 тысяч пользователей. Агрегатор децентрализованных бирж. 
4. Aave — 7.8 тысяч пользователей. Платформа для кредитования и предоставления займов.
5. MakerDAO — 6,8 тысяч пользователей. Платформа для выпуска стейблкоинов DAI, привязанных к стоимости доллара США.