Что входит в экосистему Yearn Finance

Что входит в экосистему Yearn Finance обложка

Не все знают, что Yearn Finance — это не только одно приложение и его токен, а экосистема из нескольких протоколов. В этом материале мы расскажем про них.

Протокол yearn.finance

Экосистема Yearn Finance состоит из нескольких DeFi-протоколов на блокчейне Ethereum. Первый протокол — yearn.finance. Он автоматически перемещает средства между несколькими пулами ликвидности в зависимости от того, где выше процентная ставка.

Принцип работы протокола yearn.finance
Yearn Finance перемещает активы пользователя туда, где процент доходности выше.

Проект создал Андре Кронье. До блокчейн-индустрии он занимался big data, страхованием и финтех проектами. Изначально, Кронье разработал протокол для личного пользования — он хотел автоматизировать процесс мониторинга доходности от пулов ликвидности и перемещения средств между ними. После успешной разработки протокола он доработал его до полноценного приложения и открыл доступ для всех. Кронье запустил yearn.finance в публичный доступ в феврале 2020 года.

В течение года проект развивался параллельно со всей DeFi-индустрией. Например, разработчики многих децентрализованных проектов начали распределять управляющие токены между пользователями, поставляющими ликвидность. Эти токены обладают своей стоимостью и торгуются на различных площадках. Для расчета прибыли от поставки ликвидности стало недостаточно знать процент доходности — нужно было учитывать распределение и стоимость управляющих токенов.

Сравнение возможностей протокола и хранилищ Yearn
Сравнение возможностей протокола yearn.finance и хранилищ Yearn.

Для решения этой задачи Кронье разработал систему хранилищ под названием Yearn Vaults. Каждое хранилище — это смарт-контракт, который действует согласно определенной инвестиционной стратегии и обладает большим функционалом, чем основной протокол yearn.finance. Например, хранилища могут получать управляющие токены за поставку ликвидности и обменивать их на заблокированную пользователем криптовалюту. В результате, пользователь получает за поставку ликвидности как проценты доходности, так и прибыль от продажи управляющих токенов.

Когда пользователь блокирует свои активы в протоколе, он получает yTokens. Например, в обмен на USDT yearn.finance выдает yUSDT. Курс этих токенов учитывает прибыль от поставок ликвидности. При возврате yTokens протокол выдает не только заблокированную сумму, но и накопленные за это время проценты доходности.

Токен YFI

Один из этапов развития Yearn Finance — появление токена YFI. Это управляющий токен проекта, который дает право голоса за внесение изменений в протокол. Кронье распределил 30000 токенов между поставщиками ликвидности в совместные с Curve и Balancer пулы ликвидности.

Как изменялась стоимость токена YFI
График изменения стоимости YFI с момента появления до ноября 2020 года.

Раздача токена прошла в июле 2020 года. В первые дни токен торговался в рамках $35-90. Уже через 2,5 месяца, 13 сентября 2020 года, стоимость токена достигла рекордной для всех криптовалют отметки — $40686. Такого роста цены не смог объяснить и создатель проекта. По словам Кронье, такая стоимость токена ничем не обусловлена и в будущем она упадет. В первой половине ноября стоимость токена находится в пределах $7-14 тыс.

Экосистема Yearn Finance

Помимо основного приложения yearn.finance в экосистему также входят протоколы:

yinsure.finance — протокол для страхования, который работает совместно с другим протоколом для страхования Nexus Mutual. В отличие от Nexus Mutual, yinsure не требует KYC-верификации. Он состоит из двух хранилищ и платформы управления. Первое хранилище содержит средства, из которых будет выплачиваться страховка и поддерживает только стейблкоины USDC. Пользователи блокируют в нем USDC, а в обмен получают yiUSDC. yiTokens протокола yinsure.finance — это аналог yTokens протокола yearn.finance. Поставщикам страхового обеспечения протокол выплачивает вступительные и еженедельные взносы за счет тех, кто страхует свои активы. 

Второе хранилище содержит средства, которые страхуют пользователи. Вы можете выбрать из списка протокол, в смарт-контракте которого у вас есть средства. К ноябрю 2020 года хранилище поддерживает 11 протоколов, среди которых есть Uniswap, Compound и Synthetix. Застраховать можно стейблкоины DAI и криптовалюту ETH. Например, вы блокируете в yinsure DAI на сумму, которую хотите застраховать и в обмен получаете yiDAI. Вступительный взнос составляет 0,1%, еженедельные страховые взносы также составляют 0,1%. Если с выбранным протоколом случатся непредвиденные обстоятельства, например взлом или ошибка в коде, то yinsure выплатит вам застрахованную сумму. Прекратить страхование можно в любой момент — для этого нужно вернуть yiDAI. 

На платформе управления yinsure.finance проходят голосования за предоставление страховки. Для участия в нем необходимы токены yiUSDC. Процесс голосования проходит на протяжении 3-х дней. Для одобрения страховки необходимо получить 33% голосов. Если 25% от всех владельцев yiUSDC наложат вето на страховку, протокол ее не одобрит. 

ygov.finance — платформа для управления экосистемой Yearn. На ней можно голосовать за внесение изменений в экосистему.

Некоторые продукты экосистемы Yearn находятся в стадии тестирования. Смарт-контракты этих протоколов еще не прошли аудит. Код тестируется, поэтому разработчики предупреждают об опасности использования этих продуктов до релиза. Во время тестирования протоколы подходят только для ознакомительных целей. Проекты, которые находятся на стадии тестирования:

yBorrow — протокол, при помощи которого можно предоставлять и брать займы. Эти займы обеспечиваются залогом. В отличие от аналогов, в yBorrow размер залога может быть меньше 100% от суммы займа. Такая функция возможна благодаря использованию системы хранилищ и пула ликвидности проекта Aave в качестве основы для протокола.

ySwap — децентрализованная биржа. Ее особенность заключается в том, что пользователи могут предоставлять ликвидность, используя только один токен. На большинстве аналогичных площадок, таких как Uniswap, поставлять ликвидность можно только парой из двух монет.

yTrade — децентрализованная биржа для торговли с кредитным плечом до 1000х. Для получения кредитного плеча необходимо предоставить залог в одном из четырех стейблкоинов: DAI проекта MakerDAO, USDC консорциума Centre, USDT компании Tether, BUSD компании Binance.

yLiquidate — протокол, который взаимодействует с технологией Flash Loans проекта Aave. При помощи этой технологии можно брать кредиты без обеспечения. Для этого нужно написать смарт-контракт, который за одну транзакцию Ethereum выполнит запрос на кредит, действия с этим кредитом и возврат средств. Если возврата средств с процентами не будет, то технология не исполнит смарт-контракт.

Заключение

Yearn Finance — это экосистема из нескольких протоколов. Протокол yearn.finance отслеживает проценты доходности от пулов ликвидности DeFi проектов и перемещает стебйлкоины туда, где процент выше. Затем разработчики создали систему хранилищ. Они учитывают не только проценты доходности, но и стоимость управляющих токенов, которые распределяются между поставщиками ликвидности.

У Yearn Finance есть свой управляющий токен YFI, при помощи которого можно голосовать за изменения в протоколе. Пик стоимости токена составил $40000 в сентябре 2020 года.

В экосистему Yearn Finance помимо основного протокола входят:

  • платформа для страхования yinsure.finance;
  • децентрализованные биржи ySwap и yTrade;
  • протокол для голосования за изменения в экосистему ygov.finance;
  • протокол yLiquidate, использующий технологию Flash Loans совместно с проектом Aave;
  • протокол для займов yBorrow.

Рекомендуем почитать

Комментариев пока нет, добавьте свой отзыв ниже.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *