Что нового в обновлении Uniswap v3 Skip to content

Как изменился Uniswap с новым обновлением v3

Как изменился Uniswap с новым обновлением v3 обложка

Децентрализованная биржа Uniswap дает возможность торговать без посредников, безопасно обменивать Ethereum (ETH) и ERC-20 токены. Пятого мая разработчики выпустили новую версию биржи — v3. 

Одной из главных причин запуска новой версии стал рост конкуренции со стороны других децентрализованных бирж. В статье расскажем, что изменилось в бирже и что нового ждет пользователей в ее последней версии. 

Концентрированная ликвидность

В новой версии разработчики сделали возможным поставку ликвидности в определенном ценовом диапазоне. Эту функцию удалось осуществить с помощью ключевой концепции Uniswap v3 — концентрированной ликвидности. Это означает, что ликвидность теперь ограничена определенным ценовым диапазоном. В более ранних версиях ликвидность распределялась равномерно.

Эффективность капитала при концентрированной ликвидности
Слева внизу шкала выбора ценового диапазона, которая появилась в v3. Если ограничить поставку ликвидности им, то капитал будет работать эффективнее. Например, $150 тыс. ликвидности в ограниченном диапазоне в v3 будут равноценны $785 тыс. без ограничения диапазона в v2. Источник: uniswap.org

Ценовой диапазон в Uniswap v3 выбирают сами поставщики ликвидности (LP). Так ликвидность концентрируется в тех местах, где она больше всего нужна в данный момент — капитал используется эффективно. А доход от поставки ликвидности увеличивается.

LP получают комиссию только тогда, когда рынок торгуется в пределах указанного ими ценового диапазона. Источник: uniswap.org

Если цена выходит из назначенного LP диапазона, ликвидность фактически удаляется из пула и прекращает приносить комиссионный доход. Поставщики ликвидности должны постоянно обновлять свои ценовые диапазоны, чтобы покрыть текущую рыночную цену.

Например, LP поставил ликвидность парой ETH/DAI для ценового диапазона от $3,5 тыс. до $4,5 тыс. И если другой пользователь совершил сделку для пары ETH/DAI в пределах этого диапазона — например, за $4 тыс. — LP получит доход от этой сделки. И этот доход будет выше, чем в предыдущей версии Uniswap. Но когда цена ETH выйдет за рамки этого диапазона — например, ETH будет стоить $5 тыс. — то LP не получит доход. Ему понадобится изменить диапазон, чтобы продолжить зарабатывать на поставке ликвидности.

Гибкие комиссии

Появилась трехуровневая система комиссий для каждой пары в зависимости от их ожидаемой волатильности — 0,05%, 0,3% и 1%. Она увеличивает защиту поставщиков ликвидности от потерь. Чем более рискованную пару выберет LP, тем больший процент комиссии он получит за ее поставку.

Рекомендуем материал

Для тех, кто хочет больше узнать о поставках ликвидности в DeFi. В статье рассматриваем 4 вида поставки ликвидности на примерах разных DeFi-приложений.

Такая система дает возможность поставщикам ликвидности выбирать пулы в соответствии с их склонностью к риску. Например, пара ETH/DAI волатильнее USDC/DAI, а значит более рискованная.

Разработчики предполагают, что комиссия:

  • в 0,05% будет характерна для криптовалютных пар со стейблкоинами, например, USDC/DAI; 
  • 0,3% для пулов ETH/DAI; 
  • а 1% — для гораздо более волатильных криптовалютных пар с низколиквидными активами, например, GAME/ETH.

Лицензия

Uniswap сменил лицензию на Business Source License 1.1. Она ограничивает использование исходного кода v3 в коммерческих целях. То есть код остается открытым и его по-прежнему может посмотреть любой желающий. Но если его скопируют для коммерческого использования, то разработчики смогут обратиться в суд с иском. Лицензия нужна для сокращения количества копий биржи.

Она предоставит проекту больше возможностей для защиты разработок от копирования. При этом, новая лицензия не будет препятствовать интеграции Uniswap в кошельки или другие сторонние приложения. 

Business Source License 1.1 будет действовать два года. В будущем держатели UNI, управляющих токенов Uniswap, смогут менять параметры лицензирования биржи путем голосования.

Заключение

В статье показали что нового ждет пользователей в ее последней версии:

  • Поставщики ликвидности поставляют криптовалютные пары в определенном ценовом диапазоне. Прибыль от поставки ликвидности увеличилась, но если курс изменился и цена вышла за диапазон, то проценты доходности начисляться не будут. Поэтому поставщикам ликвидности нужно постоянно следить за ценовым диапазоном и обновлять его, чтобы получать проценты доходности.
  • Появилась трехуровневая система комиссий для каждой пары в зависимости от их ожидаемой волатильности — 0,05%, 0,3% и 1%. Такая система дает возможность поставщикам ликвидности выбирать пулы в соответствии с их склонностью к риску.
  • Новая лицензия Business Source License 1.1 предоставит проекту больше возможностей для защиты разработок от копирования.
+4
Поделиться в telegram
Поделиться в facebook
Поделиться в vk

Рекомендуем почитать

Еще почитать по теме

Комментариев пока нет, добавьте свой отзыв ниже.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *