Четыре способа заработать на поставках ликвидности в DeFi

4 варианта поставки ликвидности

Существует несколько способов зарабатывать на децентрализованной платформе DeFi, которую все чаще называют реальной альтернативой привычным финансовым системам. Один из них — поставки ликвидности.

В статье опишем, как обеспечить себя пассивным доходом, наполняя пулы ликвидности своими криптоактивами. Расскажем о различиях четырех популярных DeFi-сервисов и для чего им нужны ваши деньги. 

Для чего сервису нужна ликвидность

В DeFi-сфере понятием «ликвидность» называют суммарное количество активов пользователей, которые находятся на платформе. Эти средства используются сервисами для разных целей:

  • Децентрализованным биржам деньги пользователей нужны, чтобы формировать стоимость токенов;
  • Сервисы для автоматизации процесса поставки ликвидности зарабатывают, взаимодействуя с различными DeFi-протоколами;
  • Кредитные выдают средствами инвесторов займы.

Активы пользователей объединяются в пулы ликвидности. Чтобы объяснить, для чего это делается, приведем пример: при необходимости капитального ремонта, жильцы многоквартирного дома создают коллективный счет. Оплачивать работу бригады ремонтников так намного проще, ведь в противном случае каждый собственник отправлял бы деньги в свой банк на индивидуальный счет, а потом выплачивал свою часть денег за ремонт. Этот коллективный счет — это и есть пул ликвидности.

Приложение Compound

Протокол Compound позволяет оформлять криптовалютные кредиты. Аккаунт в приложении создавать не нужно — достаточно подключить свой кошелек Metamask, Trust Wallet, Mist или аналогичный. В Compound можно использовать несколько криптовалют: ETH, DAI, USDC, ZRX, BAT, USDT, WBTC, REP, SAI. 

У Compound есть свой управляющий токен — COMP, который автоматически распределяется среди тех, кто инвестирует в платформу, оформляет там займы или выполняет свои кредитные обязательства. Он дает возможность голосовать за изменения платформы и влиять на процентные ставки. 

В Compound вы можете использовать свои монеты, чтобы пополнить пул ликвидности сервиса, который нужен ему для выдачи займов. Поставщик ликвидности получает доход от тех, кто занимает средства и выплачивает проценты по кредитам. Ставка при этом может изменяться раз в пятнадцать секунд, а вложенные вами активы могут быть залогом для получения криптовалютного кредита. Сверхобеспечения в этом случае не требуется — можно взять в долг сумму, равную размеру залога.

Таблица Compound
Таблица кредитного приложения Compound, позволяющая понять, какие активы принесут больший доход.

Таблица разделена на две части. В левой указаны рынки обеспечения, в правой — кредитования. Она показывает, что на момент проверки самой выгодной в этом плане криптовалютой являлся стейблкоин Tether (14,14% годовой доходности). Ether же имеет более низкую доходность — 0,10% и если дать его в долг, то много заработать не получится.

Биржа Uniswap

Децентрализованную биржу Uniswap используют для автоматического предоставления ликвидности торговым парам токенов Ethereum. Она позволяет обменивать токены ERC-20 прямо из своего кошелька, пополняя таким образом пул ликвидности, которая нужна Uniswap для формирования стоимости токенов.

Чтобы зарабатывать на Uniswap потребуется кошелек Metamask, Trust Wallet, Mist или аналогичный, а также ETH и целевой токен ERC-20, например, Dai. При этом в пулы можно вносить только те пары токенов, которые имеют равную стоимость, например, $200 в ETH и $200 в Dai. Токены пула, которые вы получаете за поставки ликвидности, можно в любой момент обменять обратно на базовый актив.

За каждую транзакцию в Uniswap взимается комиссия в размере 0,30%. Наполняя пулы ликвидности своими криптоактивами, вы можете получать часть этой комиссии, пропорциональную вашему вкладу. При этом обменный курс токенов определяется алгоритмически. 

Вам достаточно отправить активы на адрес смарт-контракта. Взамен вы получите желаемый токен прямо в свой кошелек.

Начало торгов на Uniswap
Выбрана пара QUB/ETH, чтобы начать торги нажмите кнопку Trade в правом верхнем углу экрана.

Curve Finance для стейблоинов

Curve Finance — это децентрализованная биржа, которая используется только для обмена между стейблоинами и токенизированными версиями монет. Если сравнить с Uniswap, то алгоритм Curve имеет сниженную чувствительность к каждой отдельной сделке, а курс обмена в этом сервисе более стабильный.

Для внесения депозита на сервис достаточно подключить к нему Ethereum-кошелек. Ликвидность нужна Curve, чтобы формировать стоимость токенов. У сервиса есть управляющий токен CRV, который обеспечивает ликвидность за счет торговли стейблкоинами. Его можно получить как бонус за пополнение пула своими криптоактивами.

Сервис дает возможность использовать DAI, USDC, USDT и sUSD.  При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле. Так получается, что ликвидность поставляется с помощью сразу нескольких токенов в одном пуле.

В отличие от Uniswap, Curve размещает активы на Compound, когда они не торгуются. Доход направляется поставщикам ликвидности. Также Curve Finance вознаграждает держателей активов каждый раз, когда участники рынка совершают сделки. За каждую транзакцию поставщик ликвидности может получать комиссию в размере 0,04%, а также процент по займам от Compound. 

Выбор пула ликвидности в Curve Finance
На таблице Curve Finance показаны самые прибыльные пулы ликвидности на момент написания статьи.

Автоматизация процессов через Yearn Finance

Есть инструменты, которые позволяют автоматизировать процесс поставки ликвидности и получения пассивного дохода. Одним из них является Yearn Finance, платформа для взаимодействия с различными DeFi-протоколами — своеобразные «ворота» к множеству продуктов, приносящих пассивный доход в экосистеме Ethereum.

Это платформа позволяет автоматически перемещать активы пользователя между протоколами кредитования DeFi, такими как Compound, Dydx, Curve или Aave. Сервис без участия человека находит протоколы с наилучшей годовой процентной ставкой APR и инвестирует в них.

APR (annual percentage rate) — процентная ставка в годовом исчислении. Ее еще называют годовой нормой прибыли по займам или инвестициям, по которым чаще, чем раз в год начисляется процент.

Чтобы начать зарабатывать на Yearn Finance нужно внести в протокол стейблкоины ERC-20: DAI, USDC, USDT, TUSD или SUSD. В обмен на них пользователи получают эквивалентное количество yToken. Вместо того, чтобы кредитовать ваши стейблкоины в какой-то конкретный протокол, платформа переключает токены в протокол с самой высокой доходностью.

Таблица YearnFinance
Сервис Yearn Finance показывает, что рост ETH и CRV составляет 52,91%. 

Заключение

DeFi развивается быстрее традиционных финансовых институтов, а вы можете получать пассивный доход, став поставщиком ликвидности. Кредитное приложение Compound и биржа Curve будут платить вам процент со всех сделок, а также давать управляющие токены, децентрализованная биржа Uniswap поделиться частью комиссии, которую пользователи платят за транзакции. При этом можно использовать сервис Yearn Finance, чтобы автоматизировать процесс получения прибыли с вложения криптоактивов.

+4

Рекомендуем почитать

Комментариев пока нет, добавьте свой отзыв ниже.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *