Зачем использовать DeFi, если есть банки

Содержание

Совместно с нашими партнерами из Monolithos, мы продолжаем серию материалов, посвященных DeFi. В этой статье мы расскажем, зачем использовать децентрализованные финансы, как заработать на DeFi.

Вспоминаем основные понятия

DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы. Это приложения и токены, которые адаптируют традиционные финансовые инструменты при помощи технологии блокчейн.
Управляющие токены — это токены, которые дают право голоса за внесение изменений в приложения.

Депозиты в проекты DeFi

Этот способ заработка является аналогом банковских депозитов. Вы помещаете криптовалюту на счет приложения под определенный процент доходности. Это возможно благодаря тому, что DeFi-платформам для работы нужна ликвидность — средства пользователей на счету проекта. Таких средств нужно много, поэтому используют специальные коллективные счета — пулы ликвидности. Пользователи отправляют депозиты именно в пулы ликвидности приложений.

Депозиты в DeFI-проекты также называют поставкой ликвидности, а пользователей, которые их делают — поставщиками ликвидности (liquidity providers).

Ликвидность нужна разным видам DeFi-проектов. Кредитные приложения выдают из этих средств кредиты, страховые — выплачивают страховку в случае наступления страхового случая, а децентрализованные биржи формируют на их основе стоимость токенов. Поэтому депозиты есть у большинства проектов.

Чтобы платить проценты по депозитам, DeFi-проект собирает комиссии с пользователей. К ним относятся проценты по кредиту, страховые взносы, комиссии за обмен на бирже и за другие операции. Приложение выплачивает проценты из этих денег.

Активность пользователей приложения непостоянная, поэтому сумма комиссий может меняться. Так складываются особенности депозитов в пулы ликвидности:

Процентная ставка за депозит в DeFi переменная, в отличие от постоянной в банках. Обычно в приложениях указана актуальная на данный момент прибыль в процентах годовых (APY), но иногда дополнительно указан средний процент за определенный период, например, за последние 30 дней;
У вас есть возможность вернуть депозит в любой момент вместе с заработанной за это время прибылью;
У многих проектов есть несколько пулов ликвидности для депозитов в разных монетах и с разными процентными ставками;
В большинстве проектов у депозита нет максимальной и минимальной суммы. Вы сами выбираете, сколько монет отправить на счет проекта. Процент доходности не зависит от суммы;
Когда вы отправляете депозит, приложение автоматически дает вам взамен специальные токены. Они являются аналогом «расписки» за получение ваших средств. При возврате этих токенов на счет приложения, оно автоматически возвращает вам ваши деньги вместе с заработанной за это время прибылью.

Кредитование в DeFI

В отличие от банков, DeFi-приложения выдают кредиты автоматически, не требуют паспорта, кредитной истории и других документов. Чтобы пользователи выплачивали кредит, существует система залогов.

Чтобы взять кредит с применением DeFi, нужно оставить залог. Для возврата залога, нужно вернуть кредит с процентами. Тут важны 2 момента:

Вы берете кредит в одной криптовалюте, а оставляете залог в другой. Например, берете кредит в стейблкоинах рубля MCR, а залог оставляете в ETH. По-другому никак.
Если курс криптовалюты упадет, то стоимость залога будет меньше суммы кредита. В таком случае кредит останется у вас, а приложение продаст ваш залог.

Чтобы продажи залога не происходила при незначительных колебаниях курса, сумма залога всегда превышает сумму кредита. У каждого кредитного приложения есть процент обеспечения кредита. Этот процент показывает, во сколько раз залог должен быть больше желаемого кредита. Например, 150% означают, что минимальная сумма залога должна быть в полтора раза больше суммы кредита.

У такого вида кредитования есть 2 преимущества:

Вы заработаете больше при росте курса криптовалюты.
Вы сразу фиксируете часть своих активов в стейблкоинах.

Кредитование в DeFi на примере MonolithosDAO — Принцип работы кредита в DeFi на примере приложения MonolithosDAO.

Баннер Maff Провести мероприятие в метавселенной

Торговля на децентрализованных биржах

Децентрализованные биржи (DEX) — это DeFi-приложения для торговли. Главные отличия DEX от централизованных бирж:

Вы торгуете напрямую из кошелька, а не со внутреннего кошелька биржи;
Отсутствует регистрация. Достаточно подключить свой кошелек к приложению и начать торговать;
У любого желающего есть возможность добавить токен на продажу. На централизованных биржах каждый токен добавляется после одобрения и проверки администрацией;
на DEX есть вероятность купить подделку. Некоторые пользователи добавляют на биржу токены, похожие на оригинал, но не обладающие их функционалом и стоимостью.

Если вы хотите быть уверены, что покупаете оригинальный токен, то введите в строку поиска адрес смарт-контракта токена вместо его названия.

Проведем аналогию с торговлей на онлайн-площадках с объявлениями и торговлей в крупном ТЦ. Торговый центр выступает регулятором торговли на своей территории. Он определяет правила для продавцов и покупателей, обеспечивает безопасность и законность, предоставляет помещения для торговли. Централизованная биржа делает тоже самое. Для торговли пользователи проходят регистрацию и, зачастую, верификацию по документам. Биржа предоставляет свои внутренние кошельки, с которых торгуют пользователи и блокирует их за несоблюдение правил.

Торговля в ТЦ и торговля на онлайн-площадках — ТЦ является посредником при торговле. На онлайн-площадках пользователи торгуют напрямую между друг-другом.

При торговле на онлайн-площадках регулятора нет. Вы свободно публикуете объявления, покупаете и продаете товар напрямую. Но здесь отсутствует гарантия, что вы купите качественный товар. На DEX вы также свободно можете торговать напрямую из кошелька. Но и проверить адрес смарт-контракта перед покупкой нужно самостоятельно, так как децентрализованная биржа не заблокирует продавцов неоригинальных токенов.

Фарминг DeFi токенов

Для привлечения пользователей разработчики DeFi-площадок создали систему инвестирования — вознаграждения за использование приложения. Система выдает управляющие токены за определенные действия. Чем выше ваша активность в приложении, тем больше токенов вы получите. Это похоже на кешбэк, только вместо бонусов или денег вы получаете токены. Их используют для голосования в приложении или продают.

Схожесть фарминга урожая и фаримнга токенов — Схожесть обычного фермерства и доходного фермерства.

Приложения выдают управляющие токены и за депозиты. В таком случае ваша прибыль будет больше, так как вы получаете как проценты доходности, так и токены. Стратегия заработка, которая учитывает не только проценты доходности, но и раздачу токенов, в DeFi-сообществе называется фармингом или «Доходным фермерством» («Yield Farming»). Такое название придумали из-за схожести с фермерством. Как и фермеры, вы сначала «сажаете зерна» — делаете депозит, а потом «собираете урожай» — получаете проценты доходности и управляющие токены.

Особенности фарминга управляющих токенов:

Фарминг применяется не во всех DeFi-проектах. Некоторые вводят его спустя месяцы после запуска, некоторые — не вводят совсем.
Во время фарминга управляющие токены распределяются на кошельки пользователей автоматически, раз в определенный период времени. Например, ежедневно, еженедельно или ежемесячно.

Заключение

В материале мы разобрали четыре основных способа заработка на DeFi-экосистеме:

Депозиты/поставка ликвидности. Вы отправляете депозит на счет DeFi-проекта и получаете проценты доходности. Этот способ DeFi-инвестирования похож на банковские депозиты.
Кредитование. При помощи кредита вы увеличиваете прибыль от роста криптовалюты и защищаете себя от падения ее стоимости.
Торговля на DEX. На децентрализованных биржах отсутствует регулятор. Вы торгуете с другими пользователями напрямую из своего кошелька.
Фарминг DeFi-токенов. Многие проекты раздают управляющие токены в обмен на использование приложения. При помощи фарминга вы получаете как возможность заработать на DeFi-токенах, так и увеличить прибыль от депозитов.

В следующем материале мы расскажем, какое отношение DeFi имеет к криптовалюте.