Юридические и финансовые аспекты криптовалютных бирж

С растущим интересом к цифровым финансовым активам необходимо обратить внимание на криптобиржи – важное звено в цепочке обмена цифровых валют на фиатные.

В статье мы подробно разберем юридические и финансовые аспекты криптобирж, а именно: анализ юридических документов, на что обратить внимание; соблюдение требований международного законодательства; анализ финансовых показателей для выбора криптобиржи;  оплата налогов по трейдинговой деятельности; дальнейшее развитие криптобирж.

После внимательного изучения статьи вы сможете на 99% лучше разбираться в правовой части, исключить вариант использования мнимых бирж, на которых люди теряют свои деньги, сможете выбрать оптимальную биржу по финансовым показателям.

Статья подготовлена экспертами и создателями первого цифрового клуба России и стран СНГ: Финансовый криптоэдвайзер – Наталья Сергиенко и Криптоюрист – Алекс Дасслер.

Правовые основы криптобирж

Мы рекомендуем всем участникам рынка ознакомиться с юридическими аспектами криптовалютных бирж перед тем, как погружаться в мир криптотрейдинга. Стоит в самом начале понять плюсы и минусы использования их в России.

В России нет юридически закрепленного термина «криптобиржа». В законопроекте № 419059-7 «О цифровых финансовых активах» употребляется термин – оператор обмена цифровых финансовых активов. Подробнее информацию о функциях и возможностях операторов обмена мы рассматривали у нас на Youtube-канале.

Поскольку законопроект еще не принят, то финансовую деятельность, связанную с криптобиржами в России, нельзя назвать полностью легальной. Однако, количество транзакций и объемы торгов на некоторых биржах достигают десятков миллиардов долларов. Например, недельный объем биржи Binance составляет 11 млрд долларов по данным coinmarketcap. Рекомендации в статье помогут вам действовать в правовом поле России.

Перед тем, как завести деньги на криптобиржу важно понять, где она зарегистирована, какая юрисдикция, какая правовая форма регистрации компании. Стоит внимательно прочитать следующие юридические документы: пользовательское соглашение, политику конфиденциальности, отказ от ответственности, уведомление о рисках, термины и определения. В этих документах содержится важная информация о хранении, передаче ваших персональных данных, юридические данные по компании, четкое понимание, какие действия вы можете совершать на бирже, и с какими сервисами вы взаимодействуете, а также, чем именно вы будете обладать, если речь идет о трейдинге токенами и криптовалютой, так как сама трактовая терминов в каждой юрисдикции своя.

Биржи, которые соблюдают требования международных регуляторов, обычно размещают правовую информацию внизу сайта, в футере. Например, сайт биржи Bitfinex.

Анализ юридических документов

При анализе юридических документов на криптобирже обращайте внимание:

1. На форму собственности компании. Некоторые биржи имеют несколько компаний, которые обеспечивают процесс работы биржи. Пример биржи – Bitfinex. Желательно проверить эти компании на достоверность регистрации, юридического адреса, наличие необходимых лицензий. Отсутствие необходимых документов и данных говорит о дополнительных рисках участников биржи и подвергает сомнению сохранность средств.

2. Юрисдикции компаний. Задайте себе вопрос: «законами какой страны регулируется деятельность на бирже?» В связи с рекомендациями регуляторов и других надзорных органов законодательная база разных стран достаточно гибко меняется. Если биржа работает в правовом поле, то она обязана отреагировать на изменения в законодательной базе правками в своих документальных соглашениях. Мы рекомендуем следить за ними, чтобы не получить неприятных сюрпризов. Одним из таких стала пятая директива ЕС, после введения которой многие криптопроекты всерьез задумались о том, чтобы уйти с европейского рынка.

3. Где хранятся персональные данные, и при каких случаях они будут раскрыты. Если вы активно проводите операции с крупными суммами, то такие действия могут попасть под мониторинг. Так на бирже Bitmex пользователю заблокировали 860 тыс. долларов по решению английского суда.

Остальные юридические аспекты мы разбираем подробнее в 1-ом цифровом клубе.

Соблюдение требований международного законодательства

Для использования криптобирж как инвестиционного инструмента и для фиксирования доходности, рекомендуем ознакомиться с документами:

Рекомендации FATF по обороту криптовалют и предписания для стран по изменению законодательной базы для создания более прозрачных условий оборота криптоактивов, противодействия отмыванию доходов и финансирования терроризма.

5 директива Евросоюза, в которую внесены поправки по отмыванию денег и финансированию терроризма с помощью криптоактивов.

4 директива Евросоюза, в которой описываются условия размещение биткоина в банках, согласно закону о ценных бумагах.

Многие страны ориентируются на рекомендации регуляторов США, поэтому мы рекомендуем ознакомиться с заявлениями CFTC (комиссия по торговле товарными фьючерсами), FinCEN (сеть по борьбе с финансовыми преступлениями) и SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам). 

Рассмотрим эти организации подробнее.

CFTC — комиссия по торговле товарными фьючерсами- центральный орган государственного управления Соединённых Штатов Америки, осуществляющий контроль исполнения закона о товарных биржах.

Основная функция- защищать участников рынка и их клиентов от мошенничества и злоупотреблений при торговле товарными и финансовыми фьючерсами и опционами, а также поощрять конкурентный и финансово значимый рынок фьючерсов и опционов.

FinCEN — сеть по борьбе с финансовыми преступлениями — это бюро Министерства финансов США, которое собирает и анализирует информацию о финансовых операциях с целью борьбы с отмыванием денег на внутреннем и международном уровнях, финансированием терроризма и другими финансовыми преступлениями.

SEC — агентство правительства США. Главный орган для надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг. Создана в 1934 году.

Данные организации в США созданы для регулирования финансового рынка. Так как некоторые криптовалюты и токены признаны на территории США ценными бумагами, то вопросом их регулирования и надзора занимается SEC.

В документах говорится, что криптовалюты должны работать по аналогии с банковскими операциями и соответствовать законам о финансовых услугах США.

Изучение требований к криптобиржам поможет вам быстрее вникнуть в вопросы правового регулирования и составить оптимальную стратегию инвестирования с учетом текущих реалий.

Финансовые аспекты. Какую биржу лучше выбрать 

Рекомендуем оценивать 3 финансовых показателя перед началом работы:

Комиссия на ввод средств

Посмотрите, какие существуют методы внесения денег с минимальными дополнительными комиссиями. В большинстве случаев, комиссия на ввод средств равна 0%, но есть нюансы.

Например, если ввод возможен с электронного кошелька яндекс-деньги или киви, но у вас его нет, то, чтобы пополнить электронный кошелек с карты или через терминал придется заплатить комиссию. Учитывайте все этапы внесения денег, и считайте не только комиссию на сайте биржи, но и сколько вы заплатите в случае пополнения счета не напрямую.

Комиссия за исполнение ордера

Часто она составляет от 0,02% до 0,2% от суммы сделки. Биржи, которые работают до года, устраивают акции и предлагают какое-то время торговать трейдерам без комиссии. 

Информация о комиссиях и спредах (разность между лучшими ценами покупки и продажи в некоторый момент времени) обычно находится в юридической документации. Запросите информацию у техподдержки клиентов биржи или найдите ее в личном кабинете после регистрации.

Комиссия за исполнение сделки часто не превышает 0,2% — это, что вы платите, как клиент, если выставляете ордер на покупку или продажу криптовалюты.

Спред — это то, на чем зарабатывает биржа, когда предоставляет покупателям цену биткоина, к примеру, 9600 долларов, и в то же время, позволяя продать биткоин по цене не более 9400 долларов продавцам.

Комиссия за вывод денег

Здесь важно быть очень внимательными и аккуратными. Вывод денег из криптосферы находится под наблюдением регуляторов, поэтому мы рекомендуем соблюдать меры предосторожности:

• Не выводить сразу крупные суммы денег с биржи. Суммы свыше 600 тыс. руб. попадают под контроль Росфинмониторинга, и скорее всего придется доказывать факт происхождения средств. Если ваше обоснование не устроит, то средства могут не вернуть. 
• Способ вывода тоже имеет значение. Не выводите деньги сразу на карту, так как некоторые биржи пользуются переводами с карт физических лиц. Частые операции с одной и той же картой могут навести банк на подозрения, в результате чего все операции по этим картам начнут отслеживать. За переводом с подозрительной карты на вашу может последовать блокировка до выяснения обстоятельств. Анализ подозрительных операций в некоторых банках происходит с помощью искусственного интеллекта и нейросетей. Пока сеть обучается, возможны различные блокировки даже и не подозрительных операций.
• Вывод денег на системы электронных платежей, таких как Pay Pro, ADVCash и похожих. Один из самых безопасных способов для бирж криптовалюты. Вывод возможен с минимальной комиссией. Вы можете расплачиваться такой картой по всему миру и снимать наличные в банкоматах. 
• Вывод на электронные кошельки Киви, Яндекс.Деньги возможен, если вы планируете оперировать небольшими суммами. С точки зрения российского законодательства, пока не определен статус криптовалют, обмен их на рубли может быть приравнен к отмыванию доходов согласно решению Верховного суда. Статьи 174 и 174.1. Уголовного кодекса о легализации преступных доходов должны распространяться и на виртуальную валюту.

Это же касается и переводов на пластиковые карты. Выбирая способ вывода денег с криптобиржи, оценивайте процент за вывод средств, удобство получения денег, срок вывода. 

Оплата налогов по трейдинговой деятельности

Актуальные пояснения от МинФина вышли 26 сентября 2019 года. В них указано, что особый порядок налогообложения доходов при совершении операций с криптовалютами (биткойнами и т. п.) главой 23 Налогового кодекса не установлен.

Вы вправе оплатить 13% НДФЛ с полученного дохода от трейдинга, также вправе уменьшить доход на сумму понесенных расходов, если вы сможете их документально подтвердить. Информативность документов, подтверждающих перевод, должна соответствовать требованиям ФНС, с обязательным указанием реквизитов перевода, ваших данных и назначения платежа.

Для юридических лиц, пока рекомендаций по налогообложению нет.

Подробная информация о налогообложении по криптовалюте размещена в статье от нашего криптобухгалтера.

Где рай для криптотрейдеров? Дальнейшее развитие криптобирж

Мы считаем, что чем проще условия зарабатывания денег и дальнейшего их использования для бизнеса и инвестирования, тем лучше. 

В будущем будет ужесточаться регулирование в отношении крипто-оффшорных компаний, бирж и кошельков. Сейчас международная задача номер один – полностью «отбелить» рынок криптоактивов. Мы рекомендуем обратить внимание на сотрудничество с биржами, которые размещены в следующих юрисдикциях:

• Великобритания с протекторатными территориями (в частности, островом Мэн);
• Швейцария: в частности Цуг, где создана CryptoValley с законодательством, содействующим блокчейн-бизнесу;
• Эстония, очень лояльные условия получения лицензий, а также отношение регуляторов достаточно позитивное;
• Кипр: традиционная для бизнеса юрисдикция — удобный крипто-оффшор;
• Дания, Финляндия, Хорватия, Франция и Бельгия.

Рассмотрите варианты криптобирж, зарегистрированных в Израиле, Тайланде, Гонконге, Японии и Австралии.

Заключение

1. Перед тем как начать работу с биржей криптовалют важно изучить юридические документы, понять и осознать законы, нормы и правила, по которым осуществляется деятельность биржи.
2. Провести анализ законодательной базы, выбранной юрисдикции, и убедиться, что вы не нарушаете закон своей страны и юрисдикции биржи.
3. Провести финансовый анализ по 3 параметрам и выбрать ту криптовалютную биржу, с которой вам будет комфортно работать по процедурам верификации кабинета, ввода и вывода денег.
4. Убедиться, что вы в курсе налоговых обязательств и знаете о рекомендациях по их уплате.
5. Мир не стоит на месте, поэтому возможно в ближайшем будущем появятся биржи более прогрессивные и лояльные к клиентам, чем сейчас, поэтому периодически проверяйте информацию и находите новые биржи, которую будут давать вам отличные условия для трейдинга и высокую прибыль.