Самый важный инструмент трейдера. Зачем нужны деривативы

Совместно с партнерами из Bybit, мы начинаем цикл материалов, посвященный финансовым инструментам для торговли на криптовалютных биржах. В этой статье мы на простых примерах покажем, что такое деривативы и для чего они нужны.

1. Самый важный инструмент трейдера. Зачем нужны деривативы.
2. Кто такие мейкеры и почему биржи платят им за сделки.
3. Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги.
4. Все, что нужно знать о свечном графике.
5. Сложности и заблуждения трейдинга и советы начинающим трейдерам.

Введение в деривативы

Деривативы — финансовые инструменты, которые основаны на другом активе. Еще их называют производными. Самый простой пример — договор на покупку биткоина в определенную дату и по конкретной цене. Он основан на стоимости монеты в момент заключения договора. Такой дериватив называют фьючерс и это производный инструмент от биткоина. Помимо криптовалют, активом могут быть товары, валюты, кредиты, акции и другие ценные бумаги.

На биржах существует разделение на спотовую торговлю и торговлю деривативами. В первом случае, трейдер покупает или продает одну монету за другую. Например, обменивает биткоин на стейблкоин USDT. То есть он взаимодействует с двумя монетами.

Во втором случае, он пополняет счет биткоином или другой криптовалютой. При заключении договора — дериватива — часть этих монет биржа блокирует в качестве залога. Чтобы его вернуть, нужно выполнить обязательства по договору. Если сделка прошла успешно, трейдер получает обратно залог и прибыль. То есть, на его счету становится больше биткоинов. Если сделка прошла неудачно — он не получает залог обратно и монет становится меньше. 

Зачем использовать деривативы

При обычной торговле криптовалютой у трейдера возникает несколько ограничений. Во-первых, он может заработать только одним способом — купить дешевле и продать дороже, когда актив вырастет в цене. 

Деривативы дают возможность зарабатывать не только на росте, но и на падении цены. Например, биткоин вырос в цене до $35 тыс. и трейдер уверен, что цена скоро упадет до $30 тыс. Поэтому он использует специальный подвид дериватива — шорт (short) — который позволит ему взять займ в биткоине и сразу его продать, а вернуть позже, когда цена упадет. То есть он займет 1 BTC и сразу продаст его за $35 тыс. Если цена упадет до $30 тыс., он купит 1 BTC и вернет долг — прибыль составит $5 тыс, которые остались с продажи в момент заключения договора.

Во-вторых, прибыль трейдера при обычной торговле ограничивается доступным ему капиталом. Если он небольшой — то и заработать получится немного.

Деривативы дают возможность торговать с кредитным плечом. Это когда трейдер берет дополнительные средства у биржи под залог баланса на своем счету. Например, кредитное плечо х10 увеличивает доход в 10 раз. Но такая торговля повышает риск потери залога, то есть баланса трейдера. При обычной купле или продаже криптовалюты на бирже таких рисков нет, но и увеличить прибыль в несколько раз не получится. Подробнее о кредитном плече мы расскажем в одном из следующих материалов.

Рекомендуем материал
Для тех, кто хочет подробнее узнать про возможности торговли криптовлаютными деривативами. В статье рассказываем, какие инструменты доступны трейдерам на бирже Bybit и на каких условиях они торгуют.

Какие бывают виды деривативов

Всего существует 16 видов деривативов. В криптовалютах их 5: бессрочные контракты, фьючерсные контракты, биржевые индексные фонды (ETF), свопы и опционы. Подробнее про каждый из них мы расскажем в следующих материалах, а сейчас кратко расскажем про два самых популярных.

Бессрочные контракты. Когда трейдер их открывает, он прогнозирует определенную стоимость криптовалюты в будущем. Если прогноз подтверждается, из разницы в цене между открытием и закрытием контракта сложится прибыль. При этом заработать можно как на росте, так и падении курса. Трейдер сам определяет, в какой момент закрыть контракт — поэтому они называются бессрочными. Такие деривативы делятся на подвиды. Например, на бирже Bybit их 2:

1. Бессрочный USDT — контракт на разницу в цене между USDT и различными криптовалютами. Для торговли трейдер использует стейблкоин USDT, то есть прибыль и убытки будут в нем.
2. Инверсный бессрочный — отличается от предыдущего тем, что для торговли трейдер использует не стейблкоин, а криптовалюту. Например, BTC, ETH, XRP, EOS.

Рекомендуем материал
Для успешной торговли важно выбрать правильную биржу. Трейдер Игорь Ауц рассказывает, на что нужно обращать внимание при выборе биржи.

Фьючерсные контракты. Отличаются от бессрочных тем, что их необходимо закрыть до определенной даты. Например, трейдер обязуется купить 1 BTC за $35 тыс. до конца текущего квартала. Один из популярных фьючерсов — инверсный, при котором торговля идет не в стейблкоинах, а в криптовалютах. Например, на бирже Bybit рассчитываются в BTC или ETH.

Заключение

Деривативы — финансовые инструменты, основанные на каком-либо активе: криптовалюте, товаре, ценных бумагах и т.д. Они дают трейдеру 2 преимущества:

1. Заработок не только на увеличении цены актива, но и на ее падении.
2. Торговля с кредитным плечом дает возможность увеличить доход, но также увеличивает риски.

В криптовалютах существует 5 видов деривативов. На бирже Bybit пользователи торгуют двумя самыми популярными из них — бессрочными и фьючерсными контрактами. Первые дают возможность заработать на курсовой разнице монеты в будущем. Вторые работают похожим образом, но у них есть конкретная дата, до которой необходимо закрыть контракт.