Инвестирование в DeFi-проекты. Пятый выпуск шоу «Реальные криптаны»

В новом выпуске шоу «Реальные криптаны» ведущий Майк Алексеев вместе с экспертами дали советы «криптолаптю» Сергею Сазонову по инвестированию в DeFi-проекты. Специальным гостем выпуска стал сооснователь Berezka DAO Роман Кауфман. Эксперты дали рекомендации начинающим инвесторам, рассказали о рисках и представили перспективы на конец 2021 года.

Этот материал — сокращенная и отредактированная версия шоу. Если вы хотите узнать, о том, как Оксфорд учит мыслить о бизнесе и по какой схеме американские домохозяйки успешно инвестируют в криптовалюту — смотрите новый выпуск шоу «Реальные криптаны».

Отличие инвестиций в криптовалюту от венчурных проектов

В крипто-проектах нет юридически защищенной формы, которая помогает в случае его провала вернуть деньги инвесторам. В крупных проектах классического рынка есть ряд бумаг, обязательств и согласий. Кроме этого, компании проходят процедуру оценки рисков инвестиций методом Due Diligence. Поэтому в классическом рынке есть больше гарантий вернуть свои деньги. А в крипто-проектах нужно самостоятельно оценивать крупные риски.

Но потенциальные доходы на рынке криптовалют могут намного превышать потенциальные доходы даже на венчурном рынке. Поэтому люди готовы идти на риски ради прибыли.

Стадии развития проектов

Перед выходом на рынок блокчейна проект проходит две стадии своего развития, в каждой из которых можно стать инвестором. Ниже мы расскажем о них подробнее.

Seed-раунд. Это посевная стадия инвестиций в начале развития проекта, когда он только начинает создавать наработки. Вхождение в этот период — хорошая возможность узнать команду и вникнуть в экономику проекта. 

Инвестирование на этой стадии очень рискованное, ведь проект находится на стадии формирования прототипа. Его часто называют Minimum Viable Product (MVP) — минимально работающий продукт. С ним можно взаимодействовать и понять, как будет работать финальный продукт. MVP и помогает выходить на seed-раунд.

Многие проекты на этой стадии ищут «бизнес-ангелов». Это люди, которые инвестируют в начинающие проекты. При этом «ангелы» — это не меценаты, которые раздают деньги. Они вкладывают свои финансы в проекты и не требуют свои вложения назад в случае провала. 

«Святой появляется сверху и говорит: держи денюжку, я в тебя верю, ничего не надо, но если ты заработаешь, то мы все вместе станем богаты»

Роман Кауфман

«Ангелы» вкладываются проекты именно на seed-стадии. 97-95% всех идей прогорают из-за плохой бизнес-стратегии, слабой команды или кривой реализации. Некоторые проекты специально создаются мошенниками для обмана неопытных пользователей. И только 3-5% всех инвестиций станут успешными и покроют все расходы «бизнес-ангелов». С их помощью они приумножат финансы и продолжат вкладываться в перспективные идеи. 

Private-стадия. Этап, на котором проект развивается благодаря начальным вложениям. Команда начинает ходить по крупным фондам и показывать, как идет реализация бизнес-идеи. На этой стадии у проекта уже возможна минимальная прибыль. 

Токены начинают продаваться на биржах, когда проект полностью сформирован. Инвесторы, которые профинансировали проект на ранних стадиях, смогут получить из них наибольшую прибыль. Как правило, чем больше человек вложил в проект на этапе seed, тем большую долю в распределении токенов он получит на этапе private.

Как находить проекты для инвестирования

Крупные компании представляют свои перспективные проекты на крупных, серьезных конференциях. На них опытные технологические команды рассказывают о том, как будут менять рынок блокчейна. Поэтому важно посещать подобные конференции и узнавать о потенциально прибыльных идеях. 

Влиться в лучший, перспективный проект сложно, потому что они обсуждаются среди небольшого круга. Чтобы попасть в такой, необходимо обзавестись связями. Важно вливаться в крипто-комьюнити и получать актуальную информацию. Все в сфере DeFi друг друга знают и рассчитывают на совместную работу, поэтому делятся наработками друг с другом.

Среди широких масс рекламируются проекты, которые рассчитывают на получение дополнительной прибыли с пользователей. В его развитие уже вложился узкий круг лиц и им нужно получить прибыль.

Все доступные широкой публике проекты либо не могут собрать деньги из-за слабой команды и неактуальных идей, либо плохо продумали маркетинговую стратегию. В большинстве случаев они хотят продать свои сомнительные токены, чтобы окупиться за счет случайных людей. Рынок блокчейна конкурентный и на нем часто встречается негативный пиар. Даже на крупных, серьезных конференциях встречаются сомнительные проекты с рекламой, рассчитанной на новичков.

«Если тебе предлагают где-то токены, реклама пестрит со всех углов — зачастую главным продуктом будешь ты»

Роман Кауфман

Зачем инвестору white paper

Проекты в экосистеме децентрализованных финансов стремятся к максимальной открытости своей бизнес-модели и исходного кода. Все команды при выходе на рынок публикуют на своем сайте специальный документ — white paper. В нем записываются основные предложения по реализации идеи, целевая аудитория и бизнес-метрика. 

Главная задача white paper — доступным языком предложить проект «бизнес-ангелам», инвесторам и публике. Этот документ помогает команде представить будущее развитие проекта.

Технически сложные проекты создают GitHub — отдельное хранилище, в котором находится весь код. Или выкладывают на GetBook описание проекта, идею и токеномику.

Критерии, которые помогут найти прибыльные проекты: 

Роман Кауфман выделил 3 критерия для поиска перспективных проектов:

1. Команда. Важно изучить всех основателей и разработчиков проекта, их предыдущие достижения. Команда должна быть опытной и готовой отвечать за свои слова, выполнять обязательства. Даже если изначально представленная идея не будет реализована до конца, они могут переделать задумку и в итоге сделать прибыльный проект.
2. Идея. Нужно убедиться, что команда выявила проблему целевой аудитории, которую они могут потенциально решить с помощью своего проекта. 
3. Токеномика. Перед вхождением в проект важно понять его экономическую составляющую, на чем он зарабатывает и как распределяются инвестиции. Это поможет защититься от возможных необдуманных решений.

Рекомендации для новичков 

Роман Кауфман перечислил 5 рекомендаций по поиску прибыльных DeFi-проектов:

1. Прочитать книгу «How to DeFi» (что такое DeFi). Это бесплатная русскоязычная книга, в которой кратко описана важная информация про систему DeFi. 
2. Купить первую цифровую криптовалюту на крупной централизованной бирже. Важно выбирать проверенные биржи для избежания обмана. Некоторые мошенники используют фишинг-сайты для кражи личных аккаунтов и выведения активов с кошелька. Они заманивают людей через электронную почту, мессенджеры и социальные сети на сайт с таким же оформлением, как и на бирже. Им достаточно поменять только один символ в адресной строке, чтобы ввести пользователя в заблуждение. В результате, пользователь вводит свои настоящие логин и пароль на фишинговом сайте, а мошенники используют их чтобы вывести деньги с реального сайта.
3. Купить в качестве первой криптовалюты Ethereum (ETH). Покупка токена — это тоже вложение и вера в проект. Лучше вступать в криптовалютный рынок с фундаментальных активов, а не начинающих. А Ethereum используется во многих DeFi-проектах.
4. Слушать рекомендации людей с большим опытом. Криптовалютное сообщество помогает рассматривать проекты для инвестиций с разных сторон. 
5. Развивать критическое мышление и получать опыт. Большинство новичков теряют свои первые вложения из-за того, что влезают в мошеннические проекты или слушают советы подозрительных людей. Важно учиться самостоятельно находить достоверную информацию и становиться независимым от чужого мнения пользователем экосистемы.

Рекомендуем к прочтению
Для тех, кому интересно подробнее узнать о создании крипто-проектов. Книга «How to DeFi» — это курс, который поможет углубленно изучить эту тему, научиться самостоятельно анализировать проекты, а кому-то и создать собственный.

Прогноз роста цены криптовалют на конец 2021 года

С каждым годом увеличивается мировая денежная масса и доллар дешевеет. А стоимость биткоина постоянно растет по модели Stock-to-Flow. Она рассчитывает потенциальную стоимость биткоина в зависимости от объема денежной массы на рынке и дефицита. Чем ниже предложение биткоина, тем выше его курс.

Существует высокая вероятность, что цифровые активы до конца 2021 года продолжат расти еще сильнее. Поэтому держатели фундаментальных криптовалют приумножат вложенный капитал.

Заключение

В крипто-проектах нет юридически защищенной формы, поэтому инвесторы самостоятельно оценивают возможные риски. Люди готовы на них идти ради потенциально высокого дохода.

Самая выгодная стадия для инвестирования в DeFi-проекты — Seed-раунд, но она же и самая рискованная. На Private-стадии проект уже начинает получать свою минимальную прибыль и продолжает привлекать инвесторов на крупных биржах. 

Самые перспективные проекты можно найти на крупных конференциях. А чтобы в них попасть, нужно обзавестись связями. При выборе проекта важно оценить его команду, идею и токеномику.

Стоимость биткоина продолжает увеличиваться из-за падения доллара. До конца 2021 прогнозируется сильный рост курса цифровых активов.

---