Деньги под управлением программ: что такое DeFi

Что такое DeFi обложка

Главным трендом блокчейн-индустрии в 2020 году стали децентрализованные финансы (DeFi). Совместно с нашими партнерами из Monolithos, мы подготовили для вас серию материалов, в которых расскажем вам всю информацию, которая нужна для понимания и заработка на DeFi. В этом обзоре мы расскажем, что такое DeFi, из чего они состоят и для чего используются.

  1. Деньги под управлением программ: что такое DeFi
  2. Зачем использовать DeFi, если есть банки
  3. Как взаимодействуют DeFi и криптовалюта
  4. Почему большинство DeFi-проектов создаются на Ethereum
  5. DeFi-токены: что это такое и зачем они нужны
  6. DeFi-бум 2020 года: в чем суть и почему все так заинтересованы
  7. Не только Ethereum: DeFi-проекты на других блокчейнах

В чем суть DeFi

Это направление в блокчейн-индустрии, которое создает аналоги традиционных банковских инструментов при помощи криптовалют и технологий блокчейна. DeFi состоит из двух элементов:

  • DApps — децентрализованные приложения. В них пользователи совершают действия, а приложения записывают эти действия в блокчейн. Большинство DApps работают в веб-версиях, а не на смартфонах.
  • DeFi-токены — это токены, которые создаются и применяются в децентрализованных приложениях. При помощи них пользователи совершают действия в приложениях. DeFi-токены можно купить отдельно на биржах и торговать ими, но их основная задача — использование в DeFi-проектах.

Децентрализованные приложения и токены образуют экосистему DeFi. Это означает, что токены одних проектов можно использовать в других. Представьте DeFi как зал аркадных автоматов, в котором DeFi-приложения — это аркадные автоматы, а DeFi-токены — это жетоны для автоматов. И вы можете использовать один и тот же жетон в разных автоматах, но в рамках одного зала. 

Единственное техническое ограничение — блокчейн, на котором работают приложения и создаются токены. Каждый блокчейн как отдельный зал аркадных автоматов. Самый большой зал — Ethereum, большинство DeFi-проектов работают на нем. Есть залы поменьше, например TRON и EOS. Жетоны одного зала нельзя использовать в другом. Также и токены одного блокчейна нельзя использовать в приложениях другого блокчейна.

DeFi блокчейна Ethereum и DeFi блокчейна TRON
Одни и те же токены могут применяться в разных приложениях. Но только в рамках своего блокчейна.

Взаимодействие приложения и токенов с блокчейном происходит при помощи смарт-контракта. Это программа, которая автоматически совершает действия при достижении определенных условий. Например, если на счет смарт-контракта поступает один токен, то смарт-контракт автоматически присылает другой токен на адрес отправителя. Продолжая пример с аркадными автоматами, смарт-контракт работает как механизм по приему жетонов. Когда вы опускаете жетон в автомат, он автоматически это определяет и открывает доступ к игре.

DeFi-проекты часто называют протоколами, потому что участок программного кода с правилами работы приложения называется «протокол» («protocol»). 

Какие финансовые инструменты реализованы в DeFi

Стейблкоины. В DeFi можно создавать и использовать токены, стоимость которых привязана к стоимости другого актива в соотношении 1:1. Примеры: стейблкоин российского рубля MCR, стейблкоин доллара США DAI.

Кредитование. Возможность взять кредит под залог криптовалюты или выдать займ. Кредиты выдаются в стейблкоинах и других криптовалютах. Примеры проектов: MonolithosDAO, Compound.

Децентрализованные биржи (DEX). Возможность торговать напрямую из своих кошельков. Для торговли на DeFi биржах не нужно регистрироваться, а для добавления нового токена на продажу не нужно проходить процедуру листинга. Примеры проектов: Uniswap, Bancor.

Страхование. Возможность застраховать смарт-контракт DeFi-проекта на случай ошибок в коде или взлома. Во многих децентрализованных проектах средства пользователей хранятся на смарт-контрактах. При помощи DeFi страхования можно вернуть свои средства в случае проблем с проектом, снизить риски от использования приложения. Примеры: Nexus Mutual, yinsure.finance.

Рынки прогнозирования, лотереи и ставки. Технология блокчейн гарантирует честность проведения лотерей и ставок. Любой пользователь может посмотреть, в какой исход событий верит больше людей. Поэтому можно определить вероятность наступления того или иного события. Пример: рынок прогнозирования Augur

Деривативы. Возможность создавать и использовать токены, стоимость которых привязана к стоимости другого актива в определенном соотношении. Например, если стоимость актива снизится на 10%, стоимость дериватива увеличится на 10%. Пример: приложение для создания деривативов Synthetix.

Платежные сервисы. Возможность совершать моментальные переводы криптовалюты. Решают проблему скорости криптовалютных переводов. Примеры: Lightning Network, Sablier.

Платформы для выпуска токенов и организации инвестирования. Возможность привлечь инвестирование или внедрить децентрализованное управление в проект. Примеры: BnktoTheFuture, Aragon.

Кто управляет DeFi-проектами

Банки, страховые компании и другие традиционные финансовые организации принимают решения об оказании услуг и их условиях самостоятельно. В децентрализованных проектах люди вместе договариваются об условиях, по которым будет работать смарт-контракт.

Представьте, что вы большой компанией друзей собираетесь в отпуск. Вам нужно его спланировать. Вы можете обратиться в турагентство, в котором для вашей компании подберут готовый вариант отдыха. Либо вы можете вместе с друзьями решить, как вы хотите отдохнуть: где остановиться, каким транспортом добираться, где и как питаться. 

Тур через турагентство и самостоятельное планирование отпуска
В турагентстве вы выбираете из готовых вариантов отпуска. Либо вы вместе с друзьями сами определяете, каким будет ваш отпуск.

Вы сами определяете, каким будет ваш отпуск, либо выбираете один из готовых вариантов в турагентстве. Если перенести эту аналогию на DeFi, то:

  • турагентство — традиционная банковская система: банки, страховые компании, биржи и т.д. Вы выбираете между несколькими готовыми решениями.
  • самостоятельное планирование — децентрализованные финансы. Вы вместе с другими пользователями определяете, как будут предоставляться услуги, как будет работать финансовый инструмент. 

DeFi-проекты работают автоматически. Это означает, что решение о выдаче кредита или листинге токена на бирже принимает не человек, а смарт-контракт, программа. Пользователи влияют не на конкретную операцию, например, выдать ли кредит вот этому кошельку, а на общий принцип работы: кому выдавать, а кому нет и на каких условиях.

Но некоторые аспекты работы автоматизировать невозможно. Например, если в коде проекта будет обнаружена ошибка, то переписать код и исправить ошибку сможет только человек. Поэтому для работы с приложениями применяются  децентрализованные автономные организации — DAO. Это часть приложения, в которой пользователи могут предлагать изменения и голосовать за предложения других пользователей. 

Изменения могут быть разного характера: исправление ошибок в коде, обновление интерфейса, добавление новых функций или пересмотр условий работы. Например, в MonolithosDAO пользователи при помощи голосования сами определили, какая процентная ставка будет в проекте и какие криптовалюты использовать в качестве залога.

Право голоса дают управляющие токены. Их можно купить или получить за активное использование приложения. Пользователи, не имеющие управляющих токенов, не могут голосовать. Но в некоторых проектах, например, в MonolithosDAO они могут предложить внести изменения и провести голосование.

После запуска DeFi-проекта у разработчиков нет возможности самостоятельно его изменить. Все решения должны проходить через голосование в DAO. В зависимости от конкретного проекта, у разработчиков может быть определенный процент управляющих токенов. Но этот процент не должен давать большинство при голосовании, иначе проект не будет считаться децентрализованным.

Заключение

DeFi — это направление в блокчейн-индустрии, куда входят проекты-аналоги финансовых инструментов. Мы рассмотрели 3 важных составляющих использования децентрализованных финансов:

  1. DApps — децентрализованные приложения. В них вы совершаете действия, например, берете кредиты, оформляете страховку, торгуете.
  2. DeFi-токены — при помощи них вы совершаете действия в приложениях. 
  3. DAO — платформа управления приложением через голосования между пользователями. У разработчиков нет возможности внести изменения в проект без одобрения на голосовании.

В следующем материале мы подробнее расскажем про способы заработка на DeFi и том, как извлекать выгоду из таких проектов.

0

Рекомендуем почитать

Комментариев пока нет, добавьте свой отзыв ниже.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *